机械设备行业周报:聚焦高景气赛道、股价低位下半年环比改善品种

  下降3.14%。上周整体板块仍是跌多涨少,以光伏设备以及部分绝对高估值的次调整幅度较大,中秋假期香港股市调整较大,A 股相应存在一定传导压力,展望之后若有调整仍是聚焦1)以锂电、光伏设备为代表的高景气赛道,包括

  每周增量研究:近期有大比例股权解禁,根据公告,减持比例不超过16.1%,此次减持有两点值得注意:1)减持的主体均为上市前PE 机构,且持股周期较长,为合理性财务投资退出;2)虽然减持比例上限较高,但公告特意强调全部为大宗交易,避免竞价减持退出对于公司股价的影响。公司作为超级成长股,未来业绩有望逐个季度超出资本市场预期,我们预计动力电池无损检测业务从今年开始将成为公司未来业绩增长的重要增长点,在全球动力电池竞争的过程中我们也一直强调,竞争不仅仅是产能规模层面,产品的一致性、稳定性的竞争带来的事前事后的检测需求有望加速释放,公司作为X 线平板探测器龙头企业,竞争力突出,有望充分受益。

  本周重要研究:工程机械-中联重科:业绩稳增,新兴板块持续发力;自动化-:关于公司成长确定性的“三大强调”;线性驱动-:平台化、全球化将是新十年主线。

  本周核心观点:自动化:2021 年8 月,国内工业机器人产量3.28 万套,同比增长57.4%。维持强劲。制造业持续高景气,建议关注、欧科亿、埃斯顿、伊之密、绿的谐波、奥普特、国盛智科、海天精工等;另外特种领域,建议关注带电作业逐步放量的亿嘉和;重点关注,汽车电子设备订单改善,盈利拐点来临;大众MEB 车型放量、热泵空调渗透率提升下,公司二氧化碳空调管路系统预期放量增强业绩弹性。激光:年初以来激光行业整体景气度较高,上游供应链加速国产化背景下激光器价格下降带来激光切割渗透率与功率中枢加速提升,另外焊接、清洗等新应用场景值得期待,关注国产激光器龙头锐科激光以及长期受产业链价格竞争影响较小的国产激光切割系统龙头。光伏设备:行业降本提效是主旋律,随着异质结成本国产化的推进,HJT 电池片的综合成本有望在明年达到PERC 电池片的水平,重点关注迈为股份、捷佳伟创、晶盛机电。锂电设备:

  国内2021 年8 月新能源汽车销量为32.1 万辆,同比增长1.8 倍。全球电动化浪潮明确,关注、、。第三方检测:中长期制造业、消费升级带动第三方检测需求持续增长,治理结构下的公司管理能力将是从业机构的核心竞争力,行业马太效应显著,重点推荐华测检测、等。工程机械:根据CCMA数据,2021 年8 月,主机厂商共计销售各类挖掘机械产品18075 台,同比下降13.7%。

  其中,国内市场销量12349 台,同比下降31.7%;出口销量5726 台,同比增长100.0%。中长期龙头具备一定安全边际,建议关注恒立液压、三一重工、、建设机械、浙江鼎力等。油服:疫苗研发有序推进,全球经济复苏预期逐步强化。

  原油价格受此提振,截至2021 年9 月17 日,布伦特原油期货结算价为75.34 美元/桶。国内增储上产持续推进叠加北美存量市场进一步突破,建议关注基本面扎实、估值具备安全边际的民营油服设备龙头杰瑞股份。

Copyright © 2002-2021 乐游棋牌商贸有限公司 版权所有

网站地图